避免人民币升值损失 提升出口利润

流程举例：

1、A贸易公司首先咨询相关专业人士Z先生，了解一般性问题
2、Z先生发给A公司相关协议，A公司签写相关协议，并提供公司相关证照的复印件（可
以个人名义开户），三天后获得美国某金融公司的账户名称和密码。（注：开户无费用
）
3、A公司签订出口合同，是一笔10万美元的45天的L/C，利润较薄只有5万人民币，且最
近人民币加速升值，所以希望通过对冲人民币升值风险提高利润。此时汇率为7.8。
4、Z先生根据A公司提供的信息，以及对人民币汇率走势的专业判断，制定相应的操作
计划。
5、根据Z先生的建议，A公司将2000美元保证金打入美国金融公司的客户分离资金帐
号。
6、根据Z先生的建议，A公司操作人员用账户名和密码登陆互联网软件，在合适价格7.8
买入1手的人民币衍生品合约，合约价值100万人民币，相当于（100/7.8）=12.82万美
元。
7、45天后，人民币升值到7.7，货款到账并按7.7结汇为77万人民币。
8、在Z先生建议下，A公司操作人员通过互联网软件在合适价格7.7卖出前面买入的1手
人民币衍生品合约。相当于以7.7的汇率还上12.82美元，从而盈利约1670美元。（
100W-12.82W*7.7）/7.7=1670美元
9、向美国金融公司传真提款单。三天后，2000美元保证金和1670美元获利电汇回国内A
公司账户。
10、
如果不使用人民币对冲方案
则：结汇损失为（7.7*10-7.8*10）=-1万人民币，
最终利润下降，5-1=4万人民币

使用人民币对冲方案
则：结汇损失为（7.7*10-7.8*10）=-1万人民币，
人民币衍生品盈利1670*1.286万人民币，
两者相抵，除了弥补结汇损失，还略有盈利。
最终利润略为提高，5-1+1.286=5.286万人民币

原理介绍：
人民币衍生品是与人民币对美元汇率相挂钩的金融产品。
如汇率走高，则出口结汇发生损失，而持有人民币衍生品将盈利；
如汇率走高，则出口结汇发生收益，而持有人民币衍生品将亏损；
两个市场上持有相反的头寸，则无论汇率涨跌，两者总是一盈一亏，
相互抵消，从而消除了汇率波动的风险和损失，提升了利润。